November 26, 2015

交易之路犹如开一架飞机，很多新手什么都不懂就直接要把飞机开上天，当然启动了，结果也可想而知，很容易坠机的。因为在赚钱的时候你根本不知道你承受的潜在破产风险，所以了解自己的交易水平很有必要。如何来综合评估你的交易水平呢？当然不能只看收益率了，收益率只是你交易水平的某一方面而已，你需要关注收益背后更多的因素才能把飞机开向目的地（财务自由），在这里我有一些相关经验分享给大家。

首先说明这里面包含的是我个人的一些经验，可能会存在一些问题，也可能并不适合你，因为这是我自己结合我性格而设计的，所以仅供参考，如果要做好交易，你需要自己动手来设计一些东西才能更好的为你所用。

每个人都是一套交易系统，大多有着自己的风格，新手大多有很多不好的风格：喜欢追涨杀跌（主要是不懂交易是什么），喜欢听所谓的内幕消息（总以为自己获得了别人不具备的优势），喜欢满仓做股票（没有成熟的资金管理系统），喜欢选股秘籍（新手总感觉股票赚大钱有选股秘籍，其实秘籍都是公开的，都是可以看得到的，但是你很难叫醒一个装睡的人），喜欢赚钱的快感（还有人不喜欢赚钱？慢慢你就会了解到有一种错误叫盈利的错误），喜欢凭感觉去赌（赌并没有错，错在于随性去赌）。说了这么多新手（韭菜）的错误后，大家要走向成熟的交易之路，就必须要克服这些错误的东西了，每个人开始的时候都是新手，所以不懂没事，学就是了。

在这个文章里面我不讨论选股方法，因为选股在我看来并不重要，最重要的是你的交易心态和资金管理，如果交易是开飞机的话，你就是机长，首先要有一个好心态，你不能总担心飞机要坠机，那你肯定开不好的，其次就是你需要一个仪表盘，这个飞机上都有，在交易里面就是资金管理了，资金管理主要做的工作包括每笔交易的纪录：包括止损止盈及买卖纪录，最大可持仓量（这个是以损定量，就是提前约定好你每笔可承受的亏损金额，然后计算你最大可买入的手数），有了这些纪录你就有了可量化的东西了，首先就是你可以做你的交易笔记了，就像我现在每天坚持写交易笔记一样，交易笔记就是你的飞行日志，你需要通过飞行日志来发现你存在的问题。同时当你有了这些资金管理的交易记录后你还可以以基金的方式来产生你的净值走势图，这个走势图可以玩出很多有用的东西了，你可以把它理解为飞机的仪表盘，里面可以提供很多有价值的数据来供你参考。接下来我会逐个介绍我的仪表盘里面的一些关键指标。先看一下我的仪表盘长啥样吧，就如下图了：

首先介绍下整体布局，如你所见，中间的是我交易的收益走势图及相关大盘指数（创业板、上证指数、中证500）的走势图，中间还有我的每日涨跌幅柱形图（就是那些灰色的柱子）。最上边是很多很多重要的数据，我把最重要的放到第一排了。最下边呢是交易盈亏率分布直方图。

然后我开始逐个介绍下这些图和数据的作用，分享下我是怎么利用这些数据来开这个飞机的，我要尽可能做到不要坠机（当然这是我的主观愿望了，飞机再好，也可能会坠机）。最重要的就是左上角的账户风险资金和账户风险比率这两个指标了，这意味着我全仓触发被动止损我潜在要亏损的金额和幅度了，我要尽可能保证这个指标不超过6%，这意味着一旦触发，我总账户就亏损6％了，这种情况一旦发生，那这个月我就要清仓休息了，不能再继续这个月的交易了，因为要么行情很变态，要么我的状态很差，我需要休息了。接下来最重要的两个指标就是中间的胜率和盈亏比了，你能赚钱就是你做到了两点，你的盈利比你亏损的次数多，你每次盈利的时候都比你亏损的要多不少，换句话说就是停止亏损，让盈利奔跑，需要注意的是我更喜欢的是低胜率和高盈亏比，因为低胜率意味着我亏损的次数要比我盈利的次数多（当然我不是喜欢受虐啊），这样我会变得很小心，很多高手就是因为自大而被市场干掉的（其实是他被贪婪所击败），人总是会自大的，尤其是胜利多的时候，所以我更喜欢亏损多，盈利少，那这种情况要怎么才能赚钱呢？就是高盈亏比了，每次盈利都要比亏损大才行，起码你的盈亏比要大于3才比较合理，哪怕你胜率低于50％都可以赚钱。所以这两个指标让我能够了解到我目前的交易方法到底可行不可行，需不需要切换交易策略。第二排小字里面的仓位、本月盈亏比、月初资产、月初净值只是一些展示数据，这个不是很重要。平均持股交易日这个指标告诉我现在到底是短线还是中线还是长线，实际上第三排的操盘风格就是用这个数据来分析的，目前看我的持股周期过短，我要增大持股周期了，因为我不喜欢瞎折腾，现在明显玩着玩着开始瞎折腾了。第三排左侧有两个很重要的统计指标：历史最大衰落周期和历史最大回撤幅度，第一个指标表明我的市值创新高花了多长的时间，这个时间越长说明我创新高的能力还要加强才行。第二个指标告诉我的交易方法是否存在致命的问题，因为回撤是个很恐怖的问题，尤其是你要做长期交易的时候，你需要保证这个数值不要大于20％，超过20%意味着你现在的交易策略存在很严重的问题，需要你分析存在的问题了。最右侧这个指标是交易频率，这个频率如果超过100%意味着我一天就交易一个股票，都快成高频了，现在的数值已经说明我是一个短线交易者了。

中间的走势图可以看出你与指数到底哪个更厉害，当然这个比较意义不大，在大行情中只要能做到和指数持平或者达到平均收益即可了，在指数大回撤的时候你的资金曲线最好不要跟着调整，能做到平线就可以了，这样长期你跑赢指数是轻松的，重要的是不要参与大回撤。每日涨跌幅这个柱形图可以让我知道我亏损和盈利的情况，一定要做到下面亏损的柱子变少，起码要做到不要出现非常巨大的亏损柱子。

最下面是交易盈亏率分布直方图，这个是统计我整体交易中亏损和盈利的分布直方图，现在可以看出来我的交易做到了小亏损多，大盈利有的情况，起码我目前止损做的不错，没出现超过15%以上的亏损，大盈利中也有50％收益的交易。

以上就是我的一些个人经验了，这也是不断的摸索调整做出来适合我的一个仪表盘，刚开始做的很简单，逐渐叠加功能就到现在这个样子了。这些数据都是来源于我的资金管理交易记录数据分析出来的，所以你的交易如果也要做到量化分析的话，要记录你的交易记录，写交易笔记，这样不断的积累，你就知道自己存在的问题了，对于整个交易系统而已，单笔交易不是很重要，选股方法可以是多样化的，单个股票也不重要，你需要注意的就是让你的整个交易符合资金管理的要求。刚开始做的时候可以简单的来，任何一个工程都不是一蹴而就的，每天花一小点时间，逐渐积累，改变自然就来了。当你坚持下去的时候，你就会发现这一切都很简单，股市没你开始想的那么复杂，风险也没你想的那么恐怖，因为你知道你在做什么，你的仪表盘帮助你看到这些情况，你再也不是蒙着眼睛去炒股了。